النشرة الاخبارية
اشترك في قائمتنا البريدية للحصول على التحديثات الجديدة!
سجل بياناتك الان
شروحات المحاسبة المالية من الأساسيات حتى القوائم المالية: القيود اليومية ودفتر الأستاذ وميزان المراجعة والتسويات الجردية والأصول والالتزامات وحقوق الملكية، مع أمثلة رقمية وقيود جاهزة.
ابدأ من هنا: الأكثر قراءة في القسم
يُقرأ الآن في القسمموضوعات من الأرشيف فتحها الزوار مؤخرًا
قيود اليومية: 20 قيدًا محاسبيًا أساسيًا بالأمثلة لكل محاسب مبتدئ
شرح الفرق بين المصروفات والإيرادات المؤجلة والمستحقة بطريقة بسيطة للمحاسبين
كيف تقرأ الارقام الحسابية من الف إلى ديشليار مع كتابتها
وبالأسفل كل موضوعات القسم من الأحدث نشرًا
- بواسطة هيئة تحرير مجلة المحاسب العربي
- 17 فبراير 2025
الخطر المالي
الخطر المالي الخطر هو التقلب المحتمل في النواتج، وأن الخطر مفهوم موضوعي، ويمكن قياسه كمياً، وأنه يخلق خسائر محتمله، حيث يمكن أن يترتب على التصرف الذي يصاحبه الخطر مكاسب أو خسائر ولا يمكن التنبؤ بأيهما سوف يحدث فعلاً. الخطر المالي يعني أن هناك فرصة لحدوث خسارة مالية، وأن مصطلح الخطر يستخدم للإشارة إلى التغير الذي يمكن أن يحدث في العوائد المصاحبة لأصل معين. الخطر يشير إلي عدم التأكد المحسوب بشكل كمي، وأن الخطر المالي يرتبط بالتغير غير المرغوب في قيمة المتغير المالي. الخطر ما هو إلاَّ أداة تعريفية تساعدنا في التعامل مع الحالات التي لا يمكننا فيها التنبؤ بالمستقبل على وجه اليقين. الخطر هو “الفقد الجزئي أو الكلى المحتمل في قيمة ثروة المساهمين.” ويمكن تحديد المبررات التالية : 1- أنه يرتبط بشكل مباشر بالهدف النهائي للشركة وهو تعظيم ثروة المساهمين. 2- أنه يرتبط مباشرة بالقرارات المالية بالشركة، والتي تمثل المصادر الرئيسية لأجل : أ- توليد التدفقات النقدية بما يحقق أرباحاً اقتصادية، تزيد من قيمة الثروة المستثمرة من قبل المساهمين. ب- إدارة مخاطر التدفقات النقدية بما يحافظ على ثروة المساهمين، دون ضياع العائد المتوقع أو تآكل الثروة. 3- أنه يساعد على تحقيق الربط المباشر بين مفهوم المخاطر المالية بالشركة، وبين أدوات القياس لها، وبين الهدف من إدارتها. أنواع المخاطر إن الشركات المعاصرة تواجه مجموعة متنوعة من المخاطر المالية في المجالات الوظيفية المختلفة، وفى جميع أرجاء الشركة، ومن هذه المخاطر ما يلي : مخاطر الأعمال: وهي المخاطر المرتبطة بالصناعة والمجال الذي تعمل فيه الشركة. مخاطر التشغيل: وهي المخاطر المرتبطة بالنظم الداخلية بالشركة. مخاطر الإدارة : وهي المخاطر المرتبطة بالوظائف والممارسات الإدارية. المخاطر القانونية: وهي المخاطر الناشئة عن الدخول في اتفاقيات تعاقدية مع أطراف أخرى مع عدم التأكد بالوفاء بالالتزامات تجاه هذه الأطراف. مخاطر الائتمان: وهي المخاطر المرتبطة بفشل الطرف الآخر في الوفاء بالتزاماته. مخاطر الأسعار: وهي المخاطر المرتبطة بالتحركات غير المرغوبة )صعوداً أو هبوطاً) في الأسعار بالسوق، وهي تنقسم إلى؛ مخاطر سعر الفائدة، مخاطر سعر العملة أو سعر الصرف، مخاطر أسعار السلع، مخاطر الملكية. مخاطر الأموال: وهي المخاطر الناتجة عن فشل الشركة في الوفاء بأعباء الديون وفقاً للشروط المتفق عليها مع الممولين أو المقرضين. مخاطر التركيز: وهي المخاطر الناتجة عن تركيز الاستثمارات في قطاع واحد أو عدة قطاعات صغيرة، وتسمى “مخاطر عدم التنويع”. مخاطر التغطية: وهى المخاطر الناتجة عن الخطأ في التغطية أو الفشل في تحقيق التغطية الكافية للمخاطر التي تتعرض لها الشركة. المخاطر السياسية: وهي المخاطر الناتجة عن القرارات الحكومية مثل الضرائب،التسعير،الجمارك، التأميم. مقالات ذات صلة:المحاسبة النشأة والتطويرآليات معالجة أوضاع الشركات المتعثرةأثار التشغيل الإلكتروني على النظم المحاسبية
- بواسطة وائل مراد
- 24 فبراير 2025
خصائص الاساس النقدي في ظل قياس البدائل الاستثمارية ( نقدياً ) خاص بدراسات الجدوى
بقلم: وائل مراد، مؤسس ورئيس تحرير مجلة المحاسب العربي عند تقييم مشروع استثماري، يسأل كثير من المحاسبين: لماذا لا نستخدم صافي الربح المتوقع كما في قائمة الدخل؟ والإجابة أن دراسات الجدوى تعتمد على الأساس النقدي، أي التدفقات النقدية الداخلة والخارجة الفعلية وتوقيتها، لا على الربح المحاسبي المحسوب على أساس الاستحقاق. ولهذا الاختيار خصائص ومزايا مهمة. خصائص الأساس النقدي في قياس البدائل 1. تجنب مشكلات قياس الربح المحاسبي الربح المحاسبي يعتمد على تقديرات وسياسات: طريقة الإهلاك، وتقويم المخزون، والمخصصات. مشروعان متطابقان قد يظهران بأرباح مختلفة لمجرد اختلاف السياسة. أما النقدية فحقيقة لا تتأثر بالسياسات المحاسبية. 2. مراعاة البعد الزمني للنقود الجنيه اليوم أكثر قيمة من الجنيه بعد سنة. الأساس النقدي يحدد بدقة متى يدخل المال ومتى يخرج، فيمكن خصمه إلى قيمته الحالية. ويشرح ذلك البعد الزمني لقرار الاستثمار. 3. التركيز على ما يمكن استثماره وتوزيعه المستثمر لا يستطيع إعادة استثمار ربح محاسبي، بل نقدية فعلية. والتدفقات النقدية هي ما يسدد القروض ويدفع التوزيعات. 4. معالجة واضحة للإهلاك الإهلاك مصروف غير نقدي، فلا يدخل كتدفق خارج، لأن تكلفة الأصل تحتسب مرة واحدة عند الإنفاق الاستثماري. لكن أثره الضريبي يدخل، لأنه يخفض الضريبة المدفوعة نقدًا. 5. إدراج رأس المال العامل الاستثمار في المخزون والعملاء عند بدء المشروع تدفق نقدي خارج، واسترداده في نهاية المشروع تدفق داخل، رغم أنه لا يظهر في قائمة الدخل. مثال: الربح المحاسبي مقابل التدفق النقدي مشروع يتطلب آلة بـ 1,000,000 جنيه تهلك على 5 سنوات بالقسط الثابت، ورأس مال عامل 200,000 جنيه يسترد في نهاية المشروع، ويحقق إيرادات نقدية 900,000 ومصروفات تشغيل نقدية 400,000 سنويًا، والضريبة 22.5%. البند السنويالربح المحاسبيالتدفق النقدي الإيرادات900,000900,000 مصروفات التشغيل النقدية(400,000)(400,000) الإهلاك(200,000)لا يخصم الربح قبل الضريبة300,000- الضريبة (22.5% من 300,000)(67,500)(67,500) الناتجصافي ربح 232,500تدفق نقدي 432,500 التدفق النقدي = صافي الربح + الإهلاك. وفي دراسة الجدوى نضع: سنة صفر تدفق خارج 1,200,000 (الآلة ورأس المال العامل)، ثم 432,500 سنويًا لمدة 5 سنوات، وفي السنة الخامسة نضيف استرداد رأس المال العامل 200,000. ثم نخصم هذه التدفقات بتكلفة رأس المال لحساب صافي القيمة الحالية، كما في معدل العائد الداخلي مقابل صافي القيمة الحالية. ما الذي لا يدخل في التدفقات؟ التكاليف الغارقة: مثل دراسة سوق دفعت بالفعل. تكاليف التمويل (الفوائد): لأن أثر التمويل يظهر في معدل الخصم، وإدخالها في التدفقات يعني احتسابها مرتين. التكاليف الثابتة العامة غير المتأثرة بالقرار. لكن تدخل تكلفة الفرصة البديلة لأي مورد مملوك سيستخدم في المشروع، كما في تكلفة الفرصة البديلة. الأسئلة الشائعة هل يعني ذلك أن الربح المحاسبي لا قيمة له في الجدوى؟ له قيمة في تقدير الضرائب وفي معرفة كيف سيبدو المشروع في القوائم المالية لاحقًا، لكن قرار القبول أو الرفض يبنى على التدفقات النقدية. كيف أتعامل مع التضخم؟ بالاتساق: إما تدفقات اسمية تشمل التضخم مع معدل خصم اسمي، أو تدفقات حقيقية مع معدل خصم حقيقي. هل القيمة المتبقية للآلة تدفق داخل؟ نعم، صافي ما يتوقع الحصول عليه من بيعها في نهاية المشروع بعد أثر الضريبة. مقالات ذات صلة:مكونات دراسة الجدوى الاقتصادية لأى مشروعنموذج دراسة الجدوى لمشروع صغيرتعرف على خطوات إعداد دراسة الجدوى الإقتصادية
- بواسطة هيئة تحرير مجلة المحاسب العربي
- 21 فبراير 2025
اختيار قرارات الاستثمار
اختيار قرارات الاستثمار إن اختيار قرار الاستثمار في نوع معين من الاستثمارات يتم عن طريق اتخاذ قرارات تخصيص أصول محفظة الأوراق المالية بمعنى كيف يتم توزيع استثمارات محفظة الأوراق المالية على فئات الأصول المالية المختلفة من أسهم، سندات، أوراق أجنبية، وتوجد اعتبارات يجب أخذها في الاعتبار عند اختيار قرار الاستثمار وهي كما يلي: · ما يتضمنه قرار الاستثمار ( قرار شراء أوراق مالية ) من النوع المستقر من الأوراق أو النوع الذي يتسم بالأمان والتي يمكن تحويلها إلى نقدية في فترة قصيرة ودون خسائر تذكر أي أنها منخفضة المخاطر عند التحويل إلى نقدية. · نسب الاستثمار في الأوراق المالية داخل كل قطاع أو بمعنى كيفية توزيع الأموال المستثمرة في المحفظة. · مستوى المخاطرة المقبول ويتوقف على الفلسفة والسياسة التي تتبناها إدارة المحفظة، والتي لا تخرج عن سياسة متحفظة أو هجومية أو معتدلة. · الاعتبارات الضريبية وتأثيرها على اختيار قرار الاستثمار وبالتالي تحديد التشكيلة المكونة لمحفظة الأوراق المالية، حيث يتم الأخذ في الاعتبار معدلات الضرائب على التوزيعات والأرباح الرأسمالية ومدى تحقيق وفورات ضريبية. · مستوى التنويع، ونوعه ودرجته وهل هو قائم على دراسة علمية أو تنويع عشوائي وذلك كما سبق الإشارة إليه. · متطلبات الربحية والسيولة، حيث أن الآلية التي تحكم قرار الاستثمار هو مدى الموائمة بين مستويات الربحية ودرجة السيولة المطلوبة. لالتزام بقاعدة الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر عالي. مقالات ذات صلة:الاستثمار في الصناديق الاستثمارية المتخصصةالرأي الفقهي في الأوراق الماليةالقبولات المصرفية Banker's Acceptances
- بواسطة هيئة تحرير مجلة المحاسب العربي
- 20 فبراير 2025
التمويل والادارة المالية
الإدارة المالية هي الوظيفة المسؤولة عن الحصول على الأموال بأنسب تكلفة، واستخدامها في أفضل الاستثمارات، بما يحقق هدف الشركة. وهي من الركائز الأساسية في أي منشأة، لأن كل قرار تقريبًا، من شراء آلة إلى تعيين موظف، له أثر مالي. هدف الإدارة المالية الهدف الحديث هو تعظيم ثروة الملاك، أي تعظيم القيمة السوقية للسهم على المدى الطويل، لا مجرد تعظيم الربح المحاسبي في سنة. فالربح قد يرتفع على حساب مخاطر أكبر أو تأجيل استثمارات ضرورية، بينما تأخذ القيمة في الاعتبار توقيت التدفقات النقدية ومخاطرها. القرارات الثلاثة الأساسية 1. قرار الاستثمار في أي أصول تستثمر الشركة؟ ويشمل الاستثمارات طويلة الأجل (الموازنة الرأسمالية) وإدارة رأس المال العامل. راجع الاستثمار الحقيقي ورأس المال العامل. 2. قرار التمويل كيف تمول الشركة استثماراتها؟ بحقوق ملكية أم بديون، وما المزيج الأمثل؟ وتناقش التمويل وهيكلة رأس المال هذا القرار. 3. قرار التوزيع كم توزع الشركة من أرباحها نقدًا، وكم تحتجز لإعادة الاستثمار؟ مثال محلول: المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال تكلفة رأس المال هي الحد الأدنى للعائد الذي يجب أن تحققه الاستثمارات. شركة هيكل تمويلها: المصدرالقيمة (مليون)الوزنالتكلفة حقوق الملكية660%20% القروض440%15% قبل الضريبة الإجمالي10100% بسعر ضريبة 22.5%: تكلفة القروض بعد الضريبة = 15% × (1 − 0.225) = 11.625% المتوسط المرجح = (60% × 20%) + (40% × 11.625%) = 12% + 4.65% = 16.65% فأي مشروع بمخاطر مماثلة لمخاطر الشركة يجب أن يحقق عائدًا يزيد على 16.65% حتى يضيف قيمة للملاك. ويستخدم هذا المعدل لخصم التدفقات النقدية عند تقييم المشروعات. مصادر التمويل الرئيسية قصيرة الأجل: الائتمان التجاري من الموردين، والتسهيلات البنكية، والأوراق التجارية. متوسطة الأجل: القروض لأجل، والتأجير التمويلي. طويلة الأجل: الأسهم العادية والممتازة، والأرباح المحتجزة، والسندات والصكوك، والقروض طويلة الأجل. والقاعدة العامة مواءمة أجل التمويل مع أجل الاستخدام: الأصول الثابتة تمول بمصادر طويلة، والاحتياجات الموسمية بمصادر قصيرة. ويعرض موضوع مزايا وعيوب إصدار الأسهم مقارنة عملية بين بديلين للتمويل. مشكلة الوكالة في الشركات الكبيرة ينفصل الملاك عن الإدارة، فقد يتخذ المديرون قرارات تخدم مصالحهم كالتوسع غير المجدي أو المزايا المفرطة. وتعالج المشكلة بالحوكمة، وربط مكافآت الإدارة بالأداء طويل الأجل، والمراجعة المستقلة. راجع حوكمة الشركات. دور المدير المالي تطور دور المدير المالي من مسؤول عن الدفاتر والنقدية إلى شريك في القرارات الاستراتيجية، يدير المخاطر ويخطط للنمو ويتواصل مع المستثمرين. وتعرض المدير المالي التقليدي والحديث هذا التحول. الأسئلة الشائعة ما الفرق بين المحاسبة والإدارة المالية؟ المحاسبة تسجل الماضي وتعرضه في قوائم، والإدارة المالية تستخدم هذه المعلومات لاتخاذ قرارات المستقبل. لماذا تقل تكلفة الدين عن تكلفة حقوق الملكية؟ لأن المقرض أقل مخاطرة، ولأن الفوائد تخصم ضريبيًا، فتنخفض تكلفتها الفعلية. مقالات ذات صلة:نظم المعلومات المحاسبية Accounting Information Systemsالمدخل في المحاسبة الاداريةالمحاسبة الإدارية في مجال الرقابة وتقييم الأداء
- بواسطة هيئة تحرير مجلة المحاسب العربي
- 20 فبراير 2025
أهمية التحليل المالي
القوائم المالية وحدها مجرد أرقام: إيرادات 12 مليونًا، وأصول متداولة 4 ملايين، وقروض 3 ملايين. هل هذا جيد أم سيئ؟ لا يمكن الحكم إلا بالمقارنة والربط بين الأرقام، وهذا بالضبط ما يفعله التحليل المالي: يدرس القوائم المالية دراسة تفصيلية، يكشف العلاقات بين عناصرها، ويتابع تغيرها عبر الزمن وأثر هذا التغير على الهيكل المالي للمنشأة. ما هو التحليل المالي باختصار؟ هو مجموعة أساليب لقراءة قائمة المركز المالي وقائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية معًا، بهدف تقييم الأداء الماضي، وفهم الوضع الحالي، وتوقع المستقبل بقدر معقول من الثقة. وأشهر أدواته: التحليل الأفقي (مقارنة السنوات)، والتحليل الرأسي (نسبة كل بند إلى إجمالي)، والنسب المالية، وتحليل التدفقات النقدية. ويشرح مقال أساليب التحليل المالي هذه الأدوات بالتفصيل. لماذا التحليل المالي مهم؟ 1. تحديد القدرة الائتمانية البنك قبل أن يمنح قرضًا يسأل سؤالًا واحدًا: هل تستطيع الشركة السداد في موعده؟ نسب السيولة، وتغطية الفوائد، والتدفق النقدي التشغيلي تجيب عن هذا السؤال. 2. قياس القدرة على تحقيق الأرباح هامش مجمل الربح، وهامش صافي الربح، والعائد على الأصول وعلى حقوق الملكية تبين هل النشاط نفسه كفء، أم أن الربح جاء من بند عارض مثل بيع أصل. 3. اختيار هيكل التمويل المناسب نسبة الديون إلى حقوق الملكية تخبرك هل تعتمد الشركة على الاقتراض أكثر من اللازم، وهل يمكنها تحمل قرض جديد للتوسع. 4. تحديد حجم المبيعات اللازم تحليل التعادل والرافعة التشغيلية يوضحان كم يجب أن تبيع الشركة لتغطي تكاليفها، وكيف يتأثر الربح إذا زادت المبيعات أو انخفضت بنسبة معينة. 5. تقييم الإدارة مقارنة أداء الشركة بالسنوات السابقة وبالمنافسين في القطاع نفسه هي الطريقة الموضوعية للحكم على كفاءة الإدارة العليا. 6. دعم التخطيط والقرارات الموازنات التقديرية والخطط الاستثمارية تبنى على نتائج التحليل، لا على الانطباعات. ويتناول مقال دور التحليل المالي في دعم القرارات الاستراتيجية هذا الجانب. 7. تقدير قيمة الشركة وأسهمها المستثمر يستخدم الربحية والتدفقات النقدية المتوقعة ومضاعفات السوق ليحكم على عدالة سعر السهم قبل الشراء أو البيع. من يستفيد من التحليل المالي؟ المستخدمسؤاله الأساسيأهم ما ينظر إليه الإدارةأين نقاط الضعف في التشغيل؟الهوامش، ودوران المخزون، وفترة التحصيل المستثمرهل العائد يستحق المخاطرة؟العائد على حقوق الملكية، وربحية السهم، والتوزيعات البنك والموردهل سيتم السداد؟السيولة، والمديونية، والتدفق النقدي الجهات الرقابية والضريبيةهل الأرقام منطقية؟تطور الهوامش مقارنة بالقطاع مثال عملي مختصر شركة تجارية لديها البيانات التالية عن سنتين (بالألف جنيه): البندالسنة الأولىالسنة الثانية المبيعات10,00012,000 صافي الربح800720 الأصول المتداولة3,0004,200 الالتزامات المتداولة1,5002,800 المخزون1,2002,100 نمو المبيعات: 20%، وهذا يبدو ممتازًا. هامش صافي الربح: انخفض من 8% إلى 6%؛ المبيعات زادت لكن بتكلفة أو خصومات أعلى. النسبة المتداولة: انخفضت من 2 مرة إلى 1.5 مرة. النسبة السريعة: (الأصول المتداولة - المخزون) ÷ الالتزامات المتداولة انخفضت من 1.2 إلى 0.75 تقريبًا؛ أي أن الشركة بدون المخزون لا تغطي التزاماتها القصيرة. القراءة السريعة إذن: الشركة تنمو، لكن نموها ممول من الموردين أو القروض القصيرة، والمخزون يتراكم، والربحية تتآكل. هذا إنذار مبكر لا يظهر من رقم المبيعات وحده. ولمراجعة طريقة حساب كل نسبة راجع النسبة الحالية والنسبة السريعة والنسب المستخدمة في التحليل المالي. خطوات عملية لتحليل أي قوائم مالية اقرأ تقرير مراقب الحسابات أولًا: رأي متحفظ أو فقرة عن الاستمرارية إشارة تستحق التوقف قبل أي نسبة. افهم النشاط: شركة تجزئة تعيش على دوران المخزون السريع، وشركة مقاولات على التدفقات من المستخلصات. النسبة «الجيدة» تختلف من قطاع لآخر. اعمل التحليل الأفقي: نسبة التغير في كل بند رئيسي بين سنتين أو أكثر، وابحث عن بنود تنمو أسرع من المبيعات مثل المخزون أو العملاء. اعمل التحليل الرأسي: كل بند في قائمة الدخل كنسبة من المبيعات، وكل بند في المركز المالي كنسبة من إجمالي الأصول. وتجد طريقة ذلك في مقال التحليل الرأسي. احسب مجموعات النسب الأربع: السيولة، والربحية، والنشاط (الدوران)، والمديونية. قارن الربح بالتدفق النقدي التشغيلي: شركة تحقق أرباحًا كل سنة بينما تدفقها التشغيلي سالب باستمرار تحتاج تدقيقًا في جودة أرباحها. اقرأ الإيضاحات: السياسات المحاسبية، والالتزامات المحتملة، والأطراف ذات العلاقة، والأحداث اللاحقة. اكتب خلاصة من ثلاث نقاط: نقطة قوة، ونقطة ضعف، وسؤال تحتاج إجابته من الإدارة. حدود التحليل المالي يعتمد على أرقام تاريخية، والمستقبل قد يختلف. تتأثر النسب باختلاف السياسات المحاسبية بين الشركات، مثل طرق تقييم المخزون والإهلاك. التضخم قد يجعل المقارنة بين السنوات مضللة إذا لم تعدل الأرقام. بعض العوامل المهمة غير مالية: جودة الإدارة، وولاء العملاء، والتغيرات التنظيمية. ومن المهم متابعة التغيرات في طريقة عرض القوائم؛ فالمعيار IFRS 18 يحل محل IAS 1 اعتبارًا من 1 يناير 2027، ويضيف مجاميع فرعية إلزامية في قائمة الأرباح والخسائر مثل «الربح التشغيلي»، مما يجعل المقارنة بين الشركات أسهل. تفاصيله في شرح IFRS 18. الأسئلة الشائعة ما الفرق بين التحليل المالي والمحاسبة المالية؟ المحاسبة المالية تسجل العمليات وتعد القوائم، والتحليل المالي يبدأ بعدها ليفسر هذه القوائم ويستخرج منها مؤشرات للقرار. هل تكفي النسب المالية للحكم على شركة؟ لا. النسب مؤشرات تحتاج مقارنة بالقطاع وبالسنوات السابقة، وقراءة مع الإيضاحات والتدفقات النقدية. من أين أبدأ إذا كنت مبتدئًا؟ ابدأ بفهم القوائم الثلاث جيدًا من خلال كيف تقرأ الميزانية العمومية وقائمة الدخل، ثم تدرب على التحليل الأفقي والرأسي قبل النسب. ما أهم نسبة يجب أن ينظر إليها المستثمر المبتدئ؟ لا توجد نسبة واحدة كافية، لكن البداية الجيدة هي ثلاثة مؤشرات معًا: العائد على حقوق الملكية لقياس الربحية، ونسبة الديون إلى حقوق الملكية لقياس المخاطرة، والتدفق النقدي التشغيلي مقارنة بصافي الربح لقياس جودة الأرباح. إذا كانت الثلاثة جيدة ومستقرة لعدة سنوات، فالشركة تستحق دراسة أعمق. هل يختلف التحليل المالي للبنوك عن الشركات التجارية؟ نعم كثيرًا؛ فالبنوك تحلل بمؤشرات خاصة مثل كفاية رأس المال، ونسبة القروض إلى الودائع، وجودة محفظة القروض، وهامش صافي الفائدة. مقالات ذات صلة:التحليل الرأسيأهم المؤشرات للتحليل الماليهدف الربحية ومعايير قياسها
